Forecasting consumer price index in Ukraine with regression models and adaptive Kalman filter

Authors

  • I. V. Karayuz аспірантка Навчально-наукового комплексу "Інститут прикладного системного аналізу" НТУУ "КПІ" МОН та НАН України, Київ, Ukraine
  • P. I. Bidyuk професор кафедри математичних методів системного аналізу Навчально-наукового комплексу "Інститут прикладного системного аналізу" НТУУ "КПІ" МОН та НАН України, Київ, Ukraine

Abstract

The paper considers the problem of short term forecasting of consumer price index using regression models and adaptive Kalman filter. The main purpose of the study is constructing of high quality model for forecasting of consumer price index and application of Kalman filter for computing optimal estimates of states for the process under investigation. The basic results of the study are as follows: two modifications of the Kalman filter (ordinary and adaptive), directed towards estimation of covariances for stochastic state disturbances and measurement errors. Alternative short term forecasts are generated with regression models and Kalman filters. A comparative analysis of results achieved is given. The necessary statistical data was taken from Ukrainian economy in transition.

Author Biographies

I. V. Karayuz, аспірантка Навчально-наукового комплексу "Інститут прикладного системного аналізу" НТУУ "КПІ" МОН та НАН України, Київ

Караюз Ірина Валентинівна, аспірантка Навчально-наукового комплексу "Інститут прикладного системного аналізу" НТУУ "КПІ" МОН та НАН України, Київ

P. I. Bidyuk, професор кафедри математичних методів системного аналізу Навчально-наукового комплексу "Інститут прикладного системного аналізу" НТУУ "КПІ" МОН та НАН України, Київ

Бідюк Петро Іванович,

професор, доктор технічних наук, професор кафедри математичних методів системного аналізу Навчально-наукового комплексу "Інститут прикладного системного аналізу" НТУУ "КПІ" МОН та НАН України, Київ

References

Holsapple C.W., Winston A.B. Decision Support Systems (a knowledge based approach). — New York: West Publishing Company, 1994. — 860 p.

Bidyuk P.I. Adaptyvne prohnozuvannya finansovo-ekonomichnykh protsesiv na osnovi pryntsypiv systemnoho analizu // Naukovi Visti NTUU "KPI", 2009. — # 5. — S. 54–61.

Gibbs B.P. Advanced Kalman filtering, least-squares and modeling. — New York: John Wiley & Sons, Inc., 2011. — 627 p.

Derzhavna sluzhba statystyky Ukrayiny. — Elektron. dani. — http://www.ukrstat.gov.ua/.

Grewal M.S., Andrews A.P. Kalman filtering: theory and practice using Matlab. — Hoboken: John Wiley & Sons, Inc., 2008. — 575 p.

Downloads

Published

2015-12-15

Issue

Section

Progressive information technologies, high-efficiency computer systems