DOI: https://doi.org/10.20535/SRIT.2308-8893.2016.1.09

Проблема нечіткої портфельної оптимізації та її вирішення із застосуванням методів прогнозування

Yuri Zaychenko, Inna Sydoruk

Анотація


Подано нову теорію портфельної оптимізації в умовах невизначеності, що ґрунтується на застосуванні теорії нечітких множин та ефективного методу прогнозування. Розглянуто пряму та двійкову задачі нечіткої портфельної оптимізації. У прямій задачі визначається структура оптимального портфеля цінних паперів, яка забезпечує максимум очікуваної дохідності при обмеженнях на ризик, у двійковій задачі – структура портфеля, який забезпечує мінімум ризику при обмеженнях на встановлений рівень критичної дохідності. Для визначення дохідності цінних паперів запропоновано метод прогнозування нечіткого методу врахування аргумента, що дозволить будувати нечіткі прогнозні моделі за експериментальними даними автоматично за незначної участі експерта. Описано експериментальні дослідження запропонованої теорії та проведено порівняння з класичною моделлю портфельної оптимізації.

Повний текст:

PDF (English)

Посилання


Zadeh L.A. Fuzzy sets as a basis for a theory of possibility [Digital source] / L.A. Zadeh — Available at: http://portal.acm.org/citation.cfm?id=310820.

Zajchenko Ju.P. Nechetkie modeli i metody v intellektual'nyh sistemah [Tekst]: ucheb. posobie dlja stud. vyssh. ucheb. zavedenij / Ju.P. Zajchenko. — K.: Slovo, 2008. — 341s.

Zgurovskij M.,Z, Osnovy vychislitel'nogo intellekta / M.Z. Zhurovskyj, Ju.P. Zajchenko. — M.: Nauk. dumka, 2013. — 406 s.

Nedosekin A.O. Nechetko-mnozhestvennyj analiz riska fondovyh investitsij [Digital source] / A.O. Nedosekin. — Rezhim dostupa: http://logicbratsk.ru/radio/fuzzy/nedosek/book23.pdf

Zajchenko Ju.P. Nechitkyj metod hrupovoho vrakhuvannja arhumentiv ta joho zastosuvannja v zadachakh prohnozuvannja makroekonomichnykh pokaznykiv[Tekst] / Ju.P. Zajchenko, O.H. Kebkal, V.F. Krachkovs'kyj// Naukovi visti NTUU "KPI". — 2000. — № 2. — S. 18–26.

Zajchenko Ju.P. Analiz i sravnenie rezul'tatov optimizatsii investitsionnogo portfelja pri primenenii modeli Markovitsa i nechetko-mnozhestvennogo metoda // XІІІ-th International Conference KDS-2007. — SOFIA, 2007.— Vol. 1.— P.278–286.

Zajchenko Ju.P. Optimizatsija investitsionnogo portfelja v uslovijah neopredelennosti // Systemni doslidzhennja ta informatsijni tekhnolohiyi. — 2008. — № 2. — C. 59 –76.

Zajchenko Ju.P. Analiz investitsionnogo portfelja na osnove prognozirovanija kursov aktsij // Informatyka, upravlinnja ta obchysljuval'na tekhnika: Visn. nats. tekhn. un-tu Ukrayiny "KPI". — K.: TOO "VEK+". — 2007. — № 47. — S. 168–179.

Zajchenko Ju. Issledovanie dvojstvennoj zadachi optimizatsii investitsionnogo portfelja v nechetkih uslovijah. Natural and Artificial Intelligence. ITHEA. Sofia, Bulgaria . — 2010. — P. 115–128.

Zaychenko Y. Direct and dual problem of investment portfolio optimization under uncertainty // International Journal "Information Technologies & Knowledge". — 8, N 3. — 2014. — P. 225–242.


Пристатейна бібліографія ГОСТ


1. Zadeh L.A. Fuzzy sets as a basis for a theory of possibility [Електронний ресурс] / L.A. Zadeh — Режим доступу: http://portal.acm.org/ citation. cfm?id=310820

 

 

2. Зайченко Ю.П. Нечеткие модели и методы в интеллектуальных системах [Текст]: учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений / Ю.П. Зайченко. — К.: Слово, 2008. — 341с.

 

 

3. Згуровский М.,З, Основы вычислительного интеллекта / М.З. Згуровский, Ю.П. Зайченко. — М.: Наук. думка, 2013. — 406 с.

 

 

4. Недосекин А.О. Нечетко-множественный анализ риска фондовых инвестиций [Электронный ресурс] / А.О. Недосекин. — Режим доступа: logicbratsk.ru/radio/fuzzy/nedosek/book23.pdf

 

 

5. Зайченко Ю.П. Нечіткий метод групового врахування аргументів та його застосування в задачах прогнозування макроекономічних показників[Текст] / Ю.П. Зайченко, О.Г. Кебкал, В.Ф. Крачковський// Наукові вісті НТУУ "КПІ". — 2000. — № 2. — С. 18–26.

 

 

6. Зайченко Ю.П. Анализ и сравнение результатов оптимизации инвестиционного портфеля при применении модели Марковица и нечетко-множественного метода // XІІІ-th International Conference KDS-2007. — SOFIA, 2007.— Vol. 1.— P.278–286.

 

 

7. Зайченко Ю.П. Оптимизация инвестиционного портфеля в условиях неопределенности // Системні дослідження та інформаційні технології. — 2008. — № 2. — C. 59 –76.

 

 

8. Зайченко Ю.П. Анализ инвестиционного портфеля на основе прогнозирования курсов акций // Інформатика, управління та обчислювальна техніка: Вісн. нац. техн. ун-ту України "КПІ". — К.: ТОО "ВЕК+". — 2007. — № 47. — С. 168–179.

 

 

9. Зайченко Ю. Исследование двойственной задачи оптимизации инвестиционного портфеля в нечетких условиях. Natural and Artificial Intelligence. ITHEA. Sofia, Bulgaria . — 2010. — P. 115–128.

 

 

10. Zaychenko Y. Direct and dual problem of investment portfolio optimization under uncertainty // International Journal "Information Technologies & Knowledge". — 8, N 3. — 2014. — P. 225–242.